主页 » 实战策略 » 每日汇评 » 美债需求强劲金价承压,聚焦美国CPI数据

基本面分析

欧元

美元周一(4月12日)反弹受阻,收盘下跌0.04%至92.16,交易员等待未来几天将发布的备受瞩目的美国通胀和零售销售数据,财政部新发行的三年期和10年期国债需求强劲。欧元兑美元变动不大,报1.1911美元。


美元今年反弹,美国国债收益率因经济成长加速和通胀上升的预期而上扬。美国将于周二公布3月消费者物价指数(CPI),这是一个主要的经济关注点。投资者认为,由于加大财政和货币刺激力度,以及企业在经历新冠相关封锁后复工,价格压力将会加大。


同比数据也可能会很强劲,一年前由于新冠疫情导致企业关闭,通胀有所下降,预计今年美国经济表现将优于包括欧元区在内其它发达市场。

穆迪表示,未来两年,受周期性因素尤其是与主要发达经济体之间的利差影响,资金将流入美元资产预计全球金融条件将保持宽松,因美联储和欧洲央行等主要央行将保持政策利率不变并继续购买资产美国经济增长力道增强,应该会对其它经济体产生溢出效应,尤其是新兴市场国家,但这也将不可避免推动美国利率逐步上升金融市场对外开放的新兴市场国家,正进入货币政策受相反方向作用力拉锯的时期。

黄金

金价连续第二天下跌, 跌幅0.7%,至每盎司1,732.57美元,因美国国债发行之后债券收益率升高。黄金盘中最低触及1,727.34美元/盎司,为近一周新低所在。

美国国债收益率大多升高,因3年期和10年期国债发行的需求略低于前次。财政部周二将发行30年期国债,今年的收益率上升动摇了包括股票和大宗商品在内的市场,交易员们非常关注。在去年创新高之后,黄金在2021年失去动力,主要因为美元和债券收益率上涨。投资者继续关注经济前景,美联储主席鲍威尔周末在节目采访中重申对经济的乐观预期。他警告说,经济的主要风险是疫情复燃。

交易者也在寻找经济疫后复苏和通胀风险的迹象,美国将于周二发布消费者价格指数数据。上周五的报告显示,3月份生产者价格涨幅高于预期。收益率上升仍是不产生股息或收益的金属市场一个潜在负面因素,多头失去了一些动能,这促使较短期技术交易商向卖方倾斜,令价格承压。

原油

由于市场权衡参差不齐的全球燃料需求前景,原油价格周一冲高回落,依然难以突破近期交易区间。美原油周一收高0.6%,收于每桶59.846美元,盘中一度上涨2.4%,需求前景不平衡继续使油价难以大幅突破每桶60美元。

尽管印度和美国等国家需求增强,但由于新冠肺炎感染病例激增,以及中东和欧洲部分地区实施新的抗疫封锁措施,全球范围内的需求稳定复苏远未到来。总部位于康涅狄格州斯坦福德的Tradition Energy的董事Gary Cunningham表示,“对经济复苏的担忧太强烈,”导致目前价格无法持续上涨。他说:“我们需要看到经济增长方面一些真正的乐观数字,然后才能推动WTI脱离60美元。”

与此同时,也门的胡塞武装加强了对沙特阿拉伯的军事攻击,表示袭击了沙特的石油设施。尽管今年这类袭击有所增加,但很少造成人员死亡或者大范围的破坏。

技术面分析

欧元/美元

从欧美日线图上看,其汇价昨日下得后涨,终以带有长下影线的阳线报收,再次证实下方支撑区1.1840-1.1874区域的有效性,尽管下方支撑较强,但汇价并未有效上破关键压力区,表明目前市场多方动能依旧不足,市场交易者仍在关注未来几个交易日公布的一系列美国经济数据对汇市的影响。

而从欧美小时走势图上看,欧美汇价整体以震荡为主。日内操作重点关注汇价在修正上升趋势线的动能,若回踩趋势线不破,可多单参与,上方压力即是多单目标;若在回踩过程中下破趋势线则可待汇价完成回踩确认压力有效可空单参与,下方支撑即是空单目标。

关键压力区:1.1947-1.1962

多空转换区:1.1906-1.1913

关键支撑区:1.1862-1.1877

黄金现货

多空分界:1,734.95

日内思路:

从技术形态看,黄金昨日亚欧盘时段小幅反弹试探小时图级别动态多空分界(ma30)压力后随即做出有效承压形态(阳线上影线+阴线上影线)并于盘中呈现出均线死叉的动能转换形态,给我们创造了一波良好的做空机会。

今晨亚盘黄金开于小时图级别静态多空分界(1,734.95)下方不远处,随即小幅反弹尝试试探上方静态多空分界压力,若行情依旧能够做出基于静态多空分界的有效承压形态(阳线上影线+阴线上影线)并于盘中寻找出动能由多转空迹象后,则这波回落仍将延续,我们考虑参与空单进场。

若日内黄金上行来至小时图级别动态多空分界(ma30)位置,且通过有效上破四部曲形态(力度性上破并收线、开线、做下影线、翻阳)有效上破动态多空分界(ma30)压力,则黄金会结束这波回落,重新开启上涨行情,我们考虑参与多单进场并初步看至黄金分割23.6线位置附近。

值得注意的是,黄金目前的黄金分割我们是在日线级别连接从2021年1月6日至2021年3月8日这波下跌的起点至终点得出。

原油现货

多空分界:59.789

日内思路:

技术面来看,原油昨日欧盘时段通过基于小时图级别动态多空分界(ma30)发起的有效上破四部曲(力度性上破并收线、开线、做下影线、翻阳)给我们创造了一波良好的做多机会,并于美盘后半段行情里开启回落至动态多空分界(ma30)支撑附近。

今晨原油开盘仍旧开于小时图级别静态多空分界(59.789)上方不远处,日内操作可待油价运行至欧盘前后重点关注行情对小时图级别动静态多空分界的验证情况进行方向性抉择。

有效站稳静态多空分界支撑(阴线下影线+阳线下影线)且盘中寻找出动能由空转多迹象后,则可考虑参与多单并初步看至60.824位置附近;若日内油价持续下行来至即将在欧盘前后重合的动态多空分界与黄金分割23.6线支撑并作出有效下破四部曲形态(力度性下破并收线、开线、做上影线、翻阴)则可考虑参与空单进场。

值得注意的是,目前原油黄金分割我们是在日线级别连接自2021年3月8日到2021年3月23日这波下跌的起点和终点得出。

*以上策略仅代表分析师观点,仅供参考,不作为或视为任何交易的依据或邀请,不构成对任何人的投资建议。Doo Prime 不能保证此报告的准确性或完整性,不对因使用此报告而引起的损失负任何责任,您不能依赖此报告以取代自己的独立判断。市场有风险,投资需谨慎。

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